Привлечение финансирования

С точки зрения структуры источников финансирования практически любой более-менее значимый инвестиционно-девелоперский проект имеет как собственный так и заемный капитал.

Потребность в привлечении заемных средств в проект девелопмента обусловливается не только высокой капиталоемкостью проекта, но и определяется соответствующим требованием к уровню риск-доходность собственного капитала со стороны инвестора.

Значительное отвлечение собственного капитала, которое сопряжено с требованием по финансированию инвестиционно-строительного проекта, неизменно влечет за собой повышение всевозможных рисков, которые отягощают проект и делают его экономически нецелесообразным. В связи с этим, существует определенное представление о приемлемом уровне капитала, позволяющего, с одной стороны, максимизировать доходность на собственный капитал и сделать проект инвестиционно привлекательным, а с другой стороны, привлечь требуемый объем кредитных ресурсов. Причем доля кредитных источников должна составлять бóльшую часть, чтобы проект был экономически эффективным для инвестора. Таковы базовые представления инвестора об экономической основе финансирования инвестиционно-строительного проекта.

Подход кредитной организации к оценке инвестиционно-строительных проектов несколько иной и не совпадает с желанием инвестора разделить вместе с ним его риски инвестирования. В виду того, что банк не является инвестором проекта, как таковым, для него гораздо более важным является способность проекта отвечать заданным параметрам действующего кредитного продукта, таким как срок, ставка процента, обеспечение, оценка доходной составляющей проекта и др. Поэтому банк требует такого струткурирования инвестиционно-строительного проекта со стороны инвестора, чтобы обеспечить прежде всего возвратность предоставленных во временной пользование кредитных ресурсов. Таким образом, наличие условий гарантированного возврата кредитных средств, является залогом успешных переговоров с банком об открытии заемного финансирования. Чтобы предоставить кредитору подобные условия, необходимо провести весьма значительный объем работ, который в обязательном порядке будет включать следующие этапы:

• подготовку пакета исходно-разрешительной, юридической, бухгалтерской документации;
• разработку технико-экономического обоснования (ТЭО) / бизнес-плана проекта;
• оценку активов инвестора, предлагаемых в качестве обеспечения для залога.

Специалисты ООО "Национальная экспертная компания" имеют богатый опыт в области структурирования инвестиционно-строительных проектов для целей привлечения финансирования.

В зависимости от текущего статуса Вашего проекта, мы готовы оказать услуги по привлечению заемного финансирования для вашего проекта по следующей схеме:

• разработка технико-экономического обоснования;
• подготовка финансовой модели проекта в соответствии с требованиями кредитора;
• оценка активов;
• выработка рекомендаций для защиты готового проекта перед банком;
• подготовка ваших сотрудников для переговоров с кредиторами.